Tento film ponúka jednu z mnohých hypotéz, ako vlastne vznikol Santa Claus a tradícia obdarovávania na Štedrý deň. Film začína tým, ako dedko rozpráva svojmu vnúčikovi príhodu o Santovi a Peteovi. Santa, v tomto filme častejšie oslovovaný ako svätý Nick, bol pôvodom z Holandska, kde obdarovával každý rok na Štedrý deň všetky deti.
Ibaže to nebolo niektorým ľuďom dostatočné, a tak jedného dňa, keď sa Santa vracal do Holandska, ho v Španielsku uväznili. A vtom vstupuje na scénu Pete, ktorý v tom väzení robí kuchára a priniesie Nickovi jedlo. Nick sa s ním začne zhovárať a rozhodne sa Santu oslobodiť. Nick s Peteom sa rozhodoli odísť spolu do Nového sveta a začať obdarovávať deti. A práve v Novom svete vzniká legenda o Santa Clausovi, ktorým sa Nick neskôr stane.